Main  /  Members  /  Tom's Machinery Co. Inc.  /  Multi-Year Scenario #1  /  Principal Assumptions / Relationships Report

Principal Assumptions / Relationships Report
Tom's Machinery Co. Inc.
Multi-Year Scenario #1
(Dollars and Shares in Thousands, Except Per Share Amounts)

 Estimate Forecast
 12 Months
06/30/09		   12 Months
06/30/10		   12 Months
06/30/11		   12 Months
06/30/12		   12 Months
06/30/13		   12 Months
06/30/14		  
 
1.    Net Sales$500   $575  $661  $760  $874  $1,005 
            
% Change in Net SalesNA   15.0%  15.0%  15.0%  15.0%  15.0% 
            
            
2.    Cost of Goods Sold$338   $385  $443  $505  $579  $663 
            
            
3.    Gross Margin $ 's$162   $190  $218  $255  $295  $342 
            
            
4.    Gross Margin %32.4%   33.0%  33.0%  33.5%  33.7%  34.0% 
            
            
5.    Operating Expenses$144   $155  $172  $198  $227  $256 
            
% Change in Operating ExpensesNA   7.6%  11.0%  15.1%  14.6%  12.8% 
            
Operating Expenses as % of Net Sales28.8%   27.0%  26.0%  26.0%  26.0%  25.5% 
            
            
6.    Historical Interest Expense$0   $0  $0  $0  $0  $0 
            
            
7.    Other Income (Expense)$(6)   $1  $2  $4  $6  $8 
            
            
8.    Interest Rate on BorrowingsNA   8.0%  8.0%  8.0%  8.0%  8.0% 
            
            
9.    Interest Rate on Subordinated DebtNA   12.0%  12.0%  12.0%  12.0%  12.0% 
            
            
10.    Income Tax            
            
Amount$5   $0  $0  $0  $0  $0 
Rate41.7%   0.0%  0.0%  0.0%  0.0%  0.0% 
            
            
11.    Cash$25   $25  $25  $25  $25  $25 
            
            
12.    Number of Days Sales in Accounts Receivable47.5   47.8  47.8  47.8  47.8  47.8 
            
            
13.    Number of Days Cost of Goods Sold in Inventory97.2   97.8  97.8  97.8  97.8  97.8 
            
            
14.    Other Current Assets$6   $7  $8  $9  $10  $12 
            
            
15.    Intangibles$7   $8  $9  $10  $12  $14 
            
            
16.    Investments$0   $0  $0  $0  $0  $0 
            
            
17.    Other Assets$13   $15  $17  $20  $23  $27 
            
            
18.    Current Maturities$11   $13  $15  $17  $20  $23 
            
            
19.    Number of Days Cost of Goods Sold in Accounts Payable42.1   41.8  41.8  41.8  41.8  41.8 
            
            
20.    Number of Days Operating Expenses in Accrued Expenses101.4   101.3  101.3  101.3  101.3  101.3 
            
            
21.    Taxes Payable$1   $1  $1  $1  $1  $1 
            
            
22.    Other Current Obligations$0   $0  $0  $0  $0  $0 
            
            
23.    Other Current Liabilities$0   $0  $0  $0  $0  $0 
            
            
24.    Term Loan$38   $44  $51  $59  $68  $78 
            
            
25.    Subordinated Debt$0   $0  $0  $0  $0  $0 
            
            
26.    Other Long Term Obligations$20   $21  $24  $28  $32  $37 
            
            
27.    Other Liabilities$0   $0  $0  $0  $0  $0 
            
            
28.    Common Stock$0   $0  $0  $0  $0  $0 
            
            
29.    Preferred Stock$0   $0  $0  $0  $0  $0 
            
            
30.    Treasury Stock$0   $0  $0  $0  $0  $0 
            
            
31.    Other Equity$0   $0  $0  $0  $0  $0 
            
            
32.    Capital Expenditures (Net)NA   $18  $20  $23  $27  $31 
            
            
33.    Dividends            
            
Amount$0   $12  $16  $22  $27  $35 
% of Net Earnings0.0%   40.0%  40.0%  40.0%  40.0%  40.0% 
            
            
34.    Depreciation (Net)NA   $9  $10  $12  $14  $16 
            
            
35.    Retained Earnings:            
            
Beginning Balance   $83  $101  $126  $158  $198 
Net Earnings   30  41  54  67  88 
Dividends   (12)  (16)  (22)  (27)  (35) 
Other   0  (1)  0  0  1 
 
            
Ending Balance$83   $101  $125  $158  $198  $252 
 
            
            
36.    Common Shares Outstanding (Fully Diluted)100   100  100  100  100  100 
Glossary of Principal Assumptions / Relationships Report terms.