Main  /  Members  /  Demo Company  /  Private Equity Scenario #1a-1  /  Actual and Forecast Balance Sheets

Actual and Forecast Balance Sheets
Demo Company
Private Equity Scenario #1a-1
(Dollars and Shares in Thousands, Except Per Share Amounts)

  Actual   Forecast   Forecast
 12 Months
12/31/96		  12 Months
12/31/97		  12 Months
12/31/98		  12 Months
12/31/99		  3 Months
03/31/00		  12 Months
12/31/00		  Beginning
01/01/01		  12 Months
12/31/01		  12 Months
12/31/02		  12 Months
12/31/03		  12 Months
12/31/04		  
 
Assets:                     
                     
Cash$3,120  $551  $765  $650  $669  $650  $5,390  $650  $650  $650  $650 
Accounts Receivable4,647  5,766  5,685  6,738  6,100  7,210  7,210  7,787  8,410  9,167  10,083 
Inventory3,916  3,693  3,769  4,949  5,950  5,430  5,430  5,841  6,247  6,800  7,490 
Other Current Assets601  411  308  380  380  380  380  380  380  380  380 
 
 12,284  10,421  10,527  12,717  13,099  13,670  18,410  14,658  15,687  16,997  18,603 
                     
Property, Plant and Equipment18,534  20,662  22,480  25,690  26,222  28,900  28,900  32,110  35,320  38,530  41,740 
Accumulated Depreciation(8,329)  (9,505)  (10,729)  (12,321)  (12,852)  (13,913)  (13,913)  (15,505)  (17,097)  (18,689)  (20,281) 
 
 10,205  11,157  11,751  13,369  13,370  14,987  14,987  16,605  18,223  19,841  21,459 
                     
Intangibles0  0  0  0  0  1,000  1,260  1,210  1,135  860  710 
Investments0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0 
Other Assets214  373  373  749  600  749  749  749  749  749  749 
 
                     
Total$22,703  $21,951  $22,651  $26,835  $27,069  $30,406  $35,406  $33,222  $35,794  $38,447  $41,521 
 
                     
Liabilities and Owners' Equity:                     
                     
Line of Credit$0  $0  $0  $0  $0  $2,756  $2,756  $(79)  $1,156  $1,990  $6,502 
Current Maturities653  5,049  1,744  2,327  2,327  2,327  2,327  2,327  2,327  2,327  2,327 
Other Current Obligations0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0 
Accounts Payable1,743  2,146  1,562  2,284  2,079  2,506  2,506  2,696  2,883  3,138  3,457 
Accrued Expenses2,458  2,501  1,925  2,104  2,189  2,606  2,606  2,794  3,017  3,265  3,565 
Taxes Payable0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0 
Other Current Liabilities415  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0 
 
 5,269  9,696  5,231  6,715  6,595  10,195  10,195  7,738  9,383  10,720  15,851 
                     
Term Loans2,986  14,742  17,476  17,396  17,396  15,069  15,069  12,742  10,415  8,088  5,761 
Subordinated Debt0  0  0  0  0  0  4,000  4,000  4,000  4,000  0 
Other Long Term Obligations0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0 
Other Liabilities1,850  292  78  0  0  0  0  0  0  0  0 
                     
Common Stock5,239  1  1  1  1  1  1,001  1,001  1,001  1,001  1,001 
Preferred Stock0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0 
Treasury Stock0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0 
Retained Earnings7,359  (2,780)  (135)  2,723  3,077  5,141  5,141  7,741  10,995  14,638  18,908 
Other Equity0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0 
 
 12,598  (2,779)  (134)  2,724  3,078  5,142  6,142  8,742  11,996  15,639  19,909 
                     
Total$22,703  $21,951  $22,651  $26,835  $27,069  $30,406  $35,406  $33,222  $35,794  $38,447  $41,521