Main  /  Members  /  Demo Company  /  LBO Scenario #1a, Case 1  /  Actual and Forecast Balance Sheet

Actual and Forecast Balance Sheets
Demo Company
LBO Scenario #1a, Case 1
(Dollars and Shares in Thousands, Except Per Share Amounts)

  Actual   Forecast   Forecast
 12 Months
12/31/96		  12 Months
12/31/97		  12 Months
12/31/98		  12 Months
12/31/99		  3 Months
03/31/00		  12 Months
12/31/00		  Beginning
01/01/01		  12 Months
12/31/01		  12 Months
12/31/02		  12 Months
12/31/03		  12 Months
12/31/04		  
 
Assets:                     
                     
Cash$3,120  $551  $765  $650  $669  $650  $650  $0  $0  $0  $0 
Accounts Receivable4,647  5,766  5,685  6,738  6,100  8,046  8,046  9,607  11,470  13,695  16,352 
Inventory3,916  3,693  3,769  4,949  5,950  5,861  5,861  6,948  8,225  9,736  11,523 
Other Current Assets601  411  308  380  380  380  380  380  380  380  380 
 
 12,284  10,421  10,527  12,717  13,099  14,937  14,937  16,935  20,075  23,811  28,255 
                     
Property, Plant and Equipment18,534  20,662  22,480  25,690  26,222  28,900  18,000  21,210  24,420  27,630  30,840 
Accumulated Depreciation(8,329)  (9,505)  (10,729)  (12,321)  (12,852)  (13,913)  0  (1,592)  (3,184)  (4,776)  (6,368) 
 
 10,205  11,157  11,751  13,369  13,370  14,987  18,000  19,618  21,236  22,854  24,472 
                     
Intangibles0  0  0  0  0  1,000  57,113  53,305  49,497  45,690  41,882 
Investments0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0 
Other Assets214  373  373  749  600  749  749  749  749  749  749 
 
                     
Total$22,703  $21,951  $22,651  $26,835  $27,069  $31,673  $90,799  $90,607  $91,557  $93,104  $95,358 
 
                     
Liabilities and Owners' Equity:                     
                     
Line of Credit$0  $0  $0  $0  $0  $2,317  $8,488  $3,181  $4,073  $3,251  $54,851 
Current Maturities653  5,049  1,744  2,327  2,327  2,327  0  1,900  1,900  1,900  1,900 
Other Current Obligations0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0 
Accounts Payable1,743  2,146  1,562  2,284  2,079  2,705  0  3,207  3,796  4,493  5,318 
Accrued Expenses2,458  2,501  1,925  2,104  2,189  2,486  0  2,876  3,406  4,035  4,738 
Taxes Payable0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0 
Other Current Liabilities415  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0 
 
 5,269  9,696  5,231  6,715  6,595  9,835  8,488  11,164  13,175  13,679  66,807 
                     
Term Loans2,986  14,742  17,476  17,396  17,396  15,069  9,500  7,600  5,700  3,800  1,900 
Subordinated Debt0  0  0  0  0  0  54,651  54,650  54,650  54,650  0 
Other Long Term Obligations0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0 
Other Liabilities1,850  292  78  0  0  0  0  0  0  0  0 
                     
Common Stock5,239  1  1  1  1  1  18,160  18,160  18,160  18,160  18,160 
Preferred Stock0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0 
Treasury Stock0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0 
Retained Earnings7,359  (2,780)  (135)  2,723  3,077  6,768  0  (967)  (128)  2,814  8,491 
Other Equity0  0  0  0  0  0  0  0  0  0  0 
 
 12,598  (2,779)  (134)  2,724  3,078  6,769  18,160  17,192  18,031  20,974  26,651 
                     
Total$22,703  $21,951  $22,651  $26,835  $27,069  $31,673  $90,799  $90,607  $91,557  $93,104  $95,358