Main  /  Members  /  Microsoft Corp (MSFT)  /  Actual and Forecast Sources and Uses of Cash

Actual and Forecast Sources and Uses of Cash
Microsoft Corp (MSFT)
(Dollars and Shares in Millions, Except Per Share Amounts)

 Actual Forecast
 12 Months
06/30/04		   12 Months
06/30/05		   12 Months
06/30/06		   12 Months
06/30/07		   12 Months
06/30/08		   12 Months
06/30/09		   12 Months
06/30/10		  
 
Cash Provided by Operations:              
              
Net Sales$36,835  $39,788   $43,767  $48,144  $52,958  $58,254  $64,079 
Income and Expense Items:              
Operating Expenses(27,801)  (25,227)   (30,637)  (33,701)  (37,071)  (40,778)  (44,855) 
Depreciation308  (134)   400  400  400  400  400 
Historical Interest Expense0  0   0  0  0  0  0 
Interest Expense on Line of Credit0  0   337  1,001  1,695  2,475  3,350 
Interest Expense on Term Loan0  0   0  0  0  0  0 
Interest Expense on Subordinated Debt0  0   0  0  0  0  0 
Other Income (Expense)3,162  2,067   2,000  2,000  2,000  2,000  2,000 
Income Tax (Expense) Credit(4,028)  (4,374)   (4,640)  (5,233)  (5,875)  (6,585)  (7,372) 
 
 8,476  12,120   11,227  12,611  14,107  15,766  17,602 
              
Investment and Financing Transactions:              
              
Capital Expenditures$(411)  $114   $(500)  $(500)  $(500)  $(500)  $(500) 
(Incr.) Decr. in Accounts Receivable(694)  (1,290)   (722)  (790)  (869)  (957)  (1,051) 
(Incr.) Decr. in Other Current Assets645  278   0  0  0  0  0 
(Incr.) Decr. in Intangibles(172)  (124)   0  0  0  0  0 
(Incr.) Decr. in Investments1,482  1,206   0  0  0  0  0 
(Incr.) Decr. in Other Assets(2,250)  662   0  0  0  0  0 
Incr. (Decr.) in Line of Credit0  0   (9,630)  (9,334)  (10,499)  (11,787)  (13,218) 
Incr. (Decr.) in Current Maturities0  0   0  0  0  0  0 
Incr. (Decr.) in Other Current Obligations(711)  988   0  0  0  0  0 
Incr. (Decr.) in Accounts Payable144  369   449  253  279  307  337 
Incr. (Decr.) in Accrued Expenses(77)  323   361  202  223  244  270 
Incr. (Decr.) in Taxes Payable1,434  (1,458)   980  0  0  0  0 
Incr. (Decr.) in Other Current Liabilities205  1,686   0  0  0  0  0 
Incr. (Decr.) in Term Loan0  0   0  0  0  0  0 
Incr. (Decr.) in Subordinated Debt0  0   0  0  0  0  0 
Incr. (Decr.) in Other Long Term Obligations(127)  2   0  0  0  0  0 
Incr. (Decr.) in Other Liabilities1,855  1,247   0  0  0  0  0 
Incr. (Decr.) in Common Stock7,162  4,017   0  0  0  0  0 
Incr. (Decr.) in Preferred Stock0  0   0  0  0  0  0 
Incr. (Decr.) in Other Equity0  0   0  0  0  0  0 
(Incr.) Decr. in Treasury Stock0  0   0  0  0  0  0 
Dividends(1,729)  (36,112)   (2,165)  (2,442)  (2,741)  (3,073)  (3,440) 
Other(3,688)  (6,869)   0  0  0  0  0 
 
 3,068  (34,961)   (11,227)  (12,611)  (14,107)  (15,766)  (17,602) 
              
Net Incr. (Decr.) in Cash11,544  (22,841)   0  0  0  0  0 
              
Cash at Beginning of Period49,048  60,592   37,751  37,751  37,751  37,751  37,751 
 
              
Cash at End of Period$60,592  $37,751   $37,751  $37,751  $37,751  $37,751  $37,751